Virgin Galactic, Компании, Отчеты

Virgin Galactic

Virgin Galactic объявляет финансовые результаты за третий квартал 2020 года
Первый космический полет с космодрома Америка ожидается с 19 по 23 ноября

Rollout Второго Spaceship Запланированный состоится в первом квартале 2021 года

Открытие продаж билетов в 2021 году после космического полета сэра Ричарда Брэнсона

ЛАС-КРЕЙС, Нью-Мексико — (БИЗНЕС-ПРОВОД) — Virgin Galactic Holdings, Inc. (NYSE: SPCE) («Virgin Galactic» или «Компания»), вертикально интегрированная компания, занимающаяся аэрокосмическими и космическими путешествиями, объявила о финансовых результатах третий квартал завершился 30 сентября 2020 года .

«В течение квартала мы добились хороших результатов, завершив последние шаги по подготовке к первому испытательному полету на ракете VSS Unity с космодрома Америка в ноябре этого года. Это будет первый в истории полет человека в космос из Нью-Мексико », — сказал Майкл Колглейзер , генеральный директор Virgin Galactic.. «Мы также добились значительного прогресса в разработке нашего второго корабля SpaceShipTwo, который мы планируем представить в первом квартале 2021 года. В течение первых трех месяцев работы в компании я был неизменно впечатлен командой и огромной работой, которая была вложена в создание. мечта о коммерческих космических полетах стала реальностью. По мере того, как мы продолжаем готовиться к коммерческому запуску, мы возобновим продажу билетов после полета Ричарда Брэнсона в 2021 году. Я взволнован и уверен в нашей способности реализовать наше видение и предоставить трансформирующий опыт людям во всем мире ».

Основные бизнес-показатели третьего квартала 2020 года:

  • Завершено применение системы тепловой защиты на крыле и фюзеляже, продолжена установка систем и успешно завершены начальные оценки пилотного симулятора второго корабля SpaceShipTwo в рамках подготовки к его ожидаемому развертыванию в первом квартале 2021 года.
  • Завершены работы на третьем этаже зала для обучения космонавтов космонавта Америки и центра обслуживания клиентов.
  • Установлены откидные сиденья, камеры в салоне и оборудование для загрузки ссылок на VSS Unity для будущей возможности прямой трансляции.
  • На VSS Unity внедрена модернизированная система управления полетом и модернизированные горизонтальные стабилизаторы для повышения производительности во время фазы разгона профиля полета.
  • Представили дизайн интерьера кабины SpaceShipTwo на эксклюзивном виртуальном мероприятии, которое транслировалось в прямом эфире на YouTube.
  • Раскрыта первоначальная концепция дизайна высокоскоростного транспортного средства и объявлен необязательный меморандум о взаимопонимании с Rolls-Royce о сотрудничестве в проектировании и разработке технологии силовой установки двигателя для транспортного средства.

Основные финансовые показатели за третий квартал 2020 года:

  • Кассовое остается сильным, денежные средства и их эквиваленты $ 742 млн по состоянию на 30 сентября 2020 года .
  • Чистый убыток составил 77 миллионов долларов по сравнению с чистым убытком в 63 миллиона долларов во втором квартале 2020 года.
  • Коммерческие, общие и административные расходы по GAAP составили 31 миллион долларов по сравнению с 26 миллионами долларов во втором квартале 2020 года. Коммерческие, общие и административные расходы, не относящиеся к GAAP, составили 26 миллионов долларов в третьем квартале 2020 года по сравнению с 23 миллионами долларов во втором квартале. 2020 года.
  • Расходы на исследования и разработки по GAAP составили 46 миллионов долларов по сравнению с 37 миллионами долларов во втором квартале 2020 года. Расходы на исследования и разработки, не относящиеся к GAAP, составили 43 миллиона долларов в третьем квартале 2020 года по сравнению с 35 миллионами долларов во втором квартале 2020 года.
  • Скорректированная EBITDA составила (66) млн долларов по сравнению с (54) млн долларов во втором квартале 2020 года.
  • Денежные средства на капитальные затраты составили 4 миллиона долларов по сравнению с 6 миллионами долларов во втором квартале 2020 года.
  • Завершено андеррайтинговое публичное предложение 23,6 млн обыкновенных акций по цене открытого предложения 19,50 долларов за акцию, в результате чего чистая выручка составила более 440 млн долларов, которые будут использованы для общих корпоративных целей и капитальных затрат.

Недавние обновления:

  • Ожидайте, что первый космический полет из космодрома Америка состоится 19-23 ноября 2020 года . Этот полет будет включать полезные нагрузки, приносящие доход, как часть программы возможностей полета НАСА.
  • Заключил соглашение с НАСА и Юго-западным исследовательским институтом о полетах ученого-планетолога доктора Алана Стерна на космическом корабле SpaceShipTwo из космодрома Америка для проведения экспериментов в космосе.
  • Общее количество будущих астронавтов на 31 октября 2020 года оставалось на уровне примерно 600 .
  • Открытие продажи билетов в 2021 году после полета сэра Ричарда Брэнсона.
  • Прекращение работы программы «Один маленький шаг» 31 декабря 2020 года . По состоянию на 31 октября 2020 года пул участников достиг почти 900 человек .

COVID-19 Воздействие

Наряду с финансовыми результатами за третий квартал 2020 года Virgin Galactic также предоставила обновленную информацию о влиянии COVID-19. Компания продолжает сталкиваться с постоянными задержками в ведении бизнеса и операций из-за COVID-19, что привело к совокупному воздействию как на график, так и на эффективность затрат. Ожидается, что это будет продолжаться в течение четвертого квартала и в 2021 году, хотя Компания продолжала выполнять запланированные предстоящие рейсы. Компания внедрила строгие протоколы для обеспечения безопасности сотрудников, в том числе принудительные смены в шахматном порядке для снижения плотности на месте и переработку процессов связи с инженерами, которые в основном работают из дома.

Компания продолжает строго следовать процедурам охраны здоровья и безопасности и протоколам тестирования своих сотрудников, следуя рекомендациям CDC, а также государственных и местных властей. Только те сотрудники, работа которых требует их присутствия на предприятиях Virgin Galactic, работают на объектах в Мохаве и Нью-Мексико .

Информация о конференц-связи

Virgin Galactic проведет сегодня конференц-звонок для обсуждения результатов в 14:00 по тихоокеанскому времени ( 17:00 по восточному времени ). Чтобы получить доступ к конференц-связи, стороны должны набрать (778) 560-2846 и ввести идентификационный номер конференции 1946019. Прямая аудио-веб-трансляция вместе с дополнительной информацией будет доступна на веб-сайте компании по связям с инвесторами по адресу Investor.virgingalactic.com . Запись веб-трансляции также будет доступна после конференц-связи.

О компании Virgin Galactic Holdings

Virgin Galactic Holdings, Inc. — вертикально интегрированная компания, занимающаяся аэрокосмическими и космическими путешествиями , являющаяся пионером в области пилотируемых космических полетов для частных лиц и исследователей, а также производитель современных воздушных и космических аппаратов. Используя собственные запатентованные технологии и технологии многократного использования, а также отличительный опыт работы с клиентами под брендом Virgin, он разрабатывает систему космических полетов, призванную предложить клиентам уникальный многодневный трансформирующий опыт. Это завершится космическим полетом, который включает в себя виды на Землю из космоса и несколько минут невесомости, который будет запущен из космодрома Америка, Нью-Мексико . Virgin Galactic и компания космических кораблейсчитают, что одна из самых захватывающих и значительных возможностей нашего времени заключается в коммерческом освоении космоса и развитии технологий, которые в будущем изменят то, как мы путешествуем по миру. Вместе мы открываем доступ к космосу, чтобы навсегда изменить мир.

Прогнозные заявления

Этот пресс-релиз содержит определенные прогнозные заявления по смыслу федеральных законов о ценных бумагах в отношении Virgin Galactic Holdings, Inc.(«Компания»), включая заявления относительно космических систем Компании, рынков и ожидаемых характеристик. Эти прогнозные заявления обычно идентифицируются такими словами, как «верить», «проектировать», «ожидать», «предполагать», «оценивать», «намереваться», «стратегия», «будущее», «возможность», «планировать». , »« Может »,« должен »,« будет »,« был бы »и подобные выражения. Заявления о перспективах — это прогнозы, прогнозы и другие заявления о будущих событиях, основанные на текущих ожиданиях и предположениях и, как следствие, подверженные рискам и неопределенностям. Многие факторы могут привести к тому, что фактические будущие события будут существенно отличаться от прогнозных заявлений в данной презентации, включая, помимо прочего, факторы, риски и неопределенности, включенные в наш Ежеквартальный отчет по форме 10-Q за завершившийся квартал.30 сентября 2020 г. , поскольку такие факторы могут время от времени обновляться в других наших документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам («SEC»), которые доступны на веб-сайте SEC по адресу www.sec.gov и в разделе «Связи с инвесторами». нашего сайта www.virgingalactic.com. Эти документы определяют и устраняют другие важные риски и неопределенности, которые могут привести к тому, что фактические события и результаты Компании будут существенно отличаться от тех, которые содержатся в прогнозных заявлениях. Заявления о перспективах действительны только на дату, когда они сделаны. Читателей предупреждают, что они не должны чрезмерно полагаться на прогнозные заявления, и, за исключением случаев, предусмотренных законом, Компания не принимает на себя никаких обязательств и не намеревается обновлять или пересматривать эти прогнозные заявления, будь то в результате получения новой информации в будущем. события или иначе.

Финансовые результаты за третий квартал 2020 года

VIRGIN GALACTIC HOLDINGS, INC.

Сжатый консолидированный отчет об операциях и совокупном убытке

(Неаудированные и в тысячах, кроме данных по акциям)

Прошло три месяца Прошло девять месяцев
30 сентября 2020 г. 30 июня 2020 г. 30 сентября 2019 г., 30 сентября 2020 г. 30 сентября 2019 г.,
Доход $ $ $ 832 $ 238 $ 3 252
Стоимость дохода 406 173 1,690
Валовая прибыль 426 65 1,562
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы 30 936 26 047 17 814 83 738 44 719
Расходы на исследования и разработки 46 243 37 150 34 528 117 675 96 119
Операционный убыток (77 179 ) (63 197 ) (51 916 ) (201 348 ) (139 276 )
Процентный доход 322 506 387 2 005 1,137
Расходы в процентах (9 ) (8 ) (26 ) (2 )
Прочие доходы (расходы) (44 ) 221 91 5 128
Убыток до налогообложения (76 910 ) (62 478 ) (51 438 ) (199 364 ) (138 013 )
Расходы по налогу на прибыль (льготы) 40 40 37 34 123
Потеря сети (76 950 ) (62 518 ) (51 475 ) (199 398 ) (138 136 )
Прочая полная потеря:
Корректировка пересчета иностранной валюты 48 (58 ) (6 ) (79 )
Полная полная потеря $ (76 902 ) $ (62 518 ) $ (51 533 ) $ (199 404 ) $ (138 215 )
Чистый убыток на акцию:
Основной и разбавленный $ (0,34 ) $ (0,30 ) $ (0,27 ) $ (0,94 ) $ (0,71 )
Средневзвешенные акции в обращении:
Основной и разбавленный 225 253 536 211 784 541 193 663 150 213 193 386 193 663 150
VIRGIN GALACTIC HOLDINGS, INC.

Сжатые сводные балансы

(В тысячах, кроме общих данных)

30 сентября 2020 г. 31 декабря 2019 г.,
(Неаудировано)
Активы
Текущие активы
Денежные средства и их эквиваленты $ 741 575 $ 480 443
Денежные средства с ограничением 13 268 12 278
Запасы 25 147 26 817
Предоплаченные расходы и прочие оборотные средства 9 871 17 133
Итого оборотные активы 789 861 536 671
Основные средства, нетто 57 255 49 333
Прочие внеоборотные активы 18 930 19 542
Всего активов $ 866 046 $ 605 546
Обязательства и акционерный капитал
Текущие обязательства
Кредиторская задолженность $ 8 490 $ 7 038
Начисленные расходы 22 056 22 277
Клиентские депозиты 83 190 83 362
Прочие текущие обязательства 2300 3168
Итого текущие обязательства 116 036 115 845
Прочие долгосрочные обязательства 23 763 22 141
Всего обязательства $ 139 799 $ 137 986
Акционерный капитал
Привилегированные акции номинальной стоимостью 0,0001 долларов США ; 10 000 000 авторизованных; не выпущено и не выпущено $ $
Обыкновенные акции номинальной стоимостью 0,0001 долларов США ; Объявлено 700 000 000 акций; 234 021 503 и 196 001 038 акций выпущены и находятся в обращении по состоянию на 30 сентября 2020 г. и 31 декабря 2019 г. соответственно. 23 20
Добавочный капитал 1 047 246 589 158
Накопленный дефицит (321 075 ) (121 677 )
Накопленный прочий совокупный доход 53 59
Итого акционерный капитал 726 247 467 560
Итого обязательства и акционерный капитал $ 866 046 $ 605 546
VIRGIN GALACTIC HOLDINGS, INC.

Сжатые консолидированные отчеты о движении денежных средств

(Неаудировано и в тысячах)

Прошло три месяца Прошло девять месяцев
30 сентября 2020 г. 30 июня 2020 г. 30 сентября 2019 г., 30 сентября 2020 г. 30 сентября 2019 г.,
Денежные потоки от операционной деятельности
Потеря сети $ (76 950 ) $ (62 518 ) $ (51 475 ) $ (199 398 ) $ (138 136 )
Компенсация на основе акций 8 625 5 525 18 575
Износ и амортизация 2,677 2 615 1,714 7 397 4920
Прочая операционная деятельность, нетто 8 66 (129 ) 75 (375 )
Изменение активов и пассивов
Запасы 3 457 192 1 918 1,669 (2310 )
Прочие оборотные и внеоборотные активы 2 891 1,119 (7 592 ) 6,152 (5 928 )
Кредиторская задолженность и начисленные расходы 1,633 2 064 5 361 719 2,560
Клиентские депозиты 1,456 (1530 ) 1,125 (172 ) 1,319
Прочие краткосрочные и долгосрочные обязательства 1 502 892 9 664 2394 9 664
Чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности (54 701 ) (51 575 ) (39 414 ) (162 589 ) (128 286 )
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Капитальные расходы (3 996 ) (6 103 ) (5,380 ) (14 135 ) (13 680 )
Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (3 996 ) (6 103 ) (5,380 ) (14 135 ) (13 680 )
Денежные потоки от финансовой деятельности
Платежи по обязательствам по финансовой аренде (40 ) (26 ) (8 ) (89 ) (55 )
Чистый перевод от Материнской компании 4944 106 119
Выручка от материнской компании 40 000 40 000
Поступления от выпуска обыкновенных акций 460 200 460 200
Затраты по сделке (19 399 ) (770 ) (20 866 )
Налог у источника выплаты, выплачиваемый от имени сотрудника по чистым погашенным вознаграждениям на основе акций (399 ) (399 )
Чистые денежные средства, предоставленные (использованные) финансовой деятельностью 440 362 (796 ) 44 936 438 846 146 064
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 381 665 (58 474 ) 142 262,122 4098
Денежные средства, их эквиваленты и денежные средства с ограничением использования на начало периода 373 178 431 652 85 324 492 721 81 368
Денежные средства, эквиваленты денежных средств и денежные средства с ограничением использования на конец периода $  

754 843

 

 

$  

373 178

 

 

$ 85 466 $ 754 843 $ 85 466
Денежные средства и их эквиваленты $ 741 575 $ 359 912 $ 74 438 $ 741 575 $ 74 438
Денежные средства с ограничением 13 268 13 266 11 028 13 268 11 028
Денежные средства, их эквиваленты и ограниченные денежные средства $ 754 843 $ 373 178 $ 85 466 $ 754 843 $ 85 466

Использование финансовых показателей не по GAAP (неаудировано)

В этом пресс-релизе упоминаются некоторые финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, в том числе скорректированный показатель EBITDA, продажи без учета GAAP, общие и административные расходы, а также расходы на исследования и разработки без учета GAAP. Компания определяет скорректированный показатель EBITDA как прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, компенсации, основанной на акциях, и некоторых других статей, которые, по мнению Компании, не отражают ее основные операционные результаты. В нем коммерческие, общие и административные расходы, не относящиеся к GAAP, определяются как коммерческие, общие и административные расходы, за исключением компенсаций, основанных на акциях и некапитализированных транзакционных издержек, а не-GAAP расходы на исследования и разработки — как расходы на исследования и разработки, отличные от складских. основанная компенсация.США (GAAP) и не должны рассматриваться как альтернатива любым другим показателям эффективности, полученным в соответствии с GAAP.

Компания считает, что представление этих финансовых показателей не по GAAP предоставляет инвесторам полезную дополнительную информацию о Компании для понимания и оценки ее операционных результатов, улучшения общего понимания ее прошлых результатов и будущих перспектив и обеспечения большей прозрачности в отношении ключевых финансовых показателей. показатели, используемые его руководством при принятии финансовых и операционных решений. Однако существует ряд ограничений, связанных с использованием показателей, не относящихся к GAAP, и их ближайших эквивалентов GAAP. Например, другие компании могут рассчитывать показатели, не относящиеся к GAAP, по-другому или могут использовать другие показатели для расчета своих финансовых результатов, и поэтому любые показатели, не относящиеся к GAAP, используемые Компанией, могут не быть напрямую сопоставимы с показателями других компаний с аналогичным названием.

Сверка скорректированной EBITDA с чистым убытком за три месяца 30 сентября 2020 г. , 30 июня 2020 г. , 30 сентября 2019 г. и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г. и 2019 г., соответственно, представлена ​​ниже:

Суммы в тысячах ($) Прошло три месяца Прошло девять месяцев
30 сентября 2020 г. 30 июня 2020 г. 30 сентября 2019 г., 30 сентября 2020 г. 30 сентября 2019 г.,
Потеря сети (76 950 ) (62 518 ) (51 475 ) (199 398 ) (138 136 )
Расходы по налогу на прибыль (льготы) 40 40 37 34 123
Расходы в процентах 9 8 26 2
Амортизация 2,677 2 615 1,715 7 397 4921
EBITDA (74 224 ) (59 855 ) (49 723 ) (191 941 ) (133 090 )
Некапитализированные транзакционные издержки * 697
Компенсация на основе акций 8 625 5 525 18 575
Скорректированная EBITDA (65 599 ) (54 330 ) (49 723 ) (172 669 ) (133 090 )

Сверка коммерческих, общих и административных расходов с коммерческими, общими и административными расходами не по GAAP за три месяца, закончившихся 30 сентября 2020 г. , 30 июня 2020 г. , 30 сентября 2019 г. и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г. и 2019 г. соответственно, изложены ниже:

Суммы в тысячах ($) Прошло три месяца Прошло девять месяцев
30 сентября 2020 г. 30 июня 2020 г. 30 сентября 2019 г., 30 сентября 2020 г. 30 сентября 2019 г.,
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы 30 936 26 047 17 814 83 738 44 719
Компенсация на основе акций 5 056 3,546 11 472
Некапитализированные транзакционные издержки * 697
Коммерческие, общие, административные расходы не по GAAP $ 25 880 $ 22 501 $ 17 814 $ 71 569 $ 44 719

Приведена сверка расходов на исследования и разработки с расходами на исследования и разработки не по GAAP за три месяца, закончившихся 30 сентября 2020 г. , 30 июня 2020 г. , 30 сентября 2019 г. и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г. и 2019 г. соответственно. ниже:

Суммы в тысячах ($) Прошло три месяца Прошло девять месяцев
30 сентября 2020 г. 30 июня 2020 г. 30 сентября 2019 г., 30 сентября 2020 г. 30 сентября 2019 г.,
Расходы на исследования и разработки 46 243 37 150 34 528 117 675 96 119
Компенсация на основе акций 3,570 1 979 7,103
Расходы на исследования и разработки не по GAAP $ 42 673 $ 35 171 $ 34 528 $ 110 572 $ 96 119
* Некапитализированные транзакционные издержки включают единовременные расходы, связанные с подготовкой и подачей заявления о регистрации S-1 в первом квартале.