Импульс рынка

Импульс рынка

📉 Gamestop #GME -58%, AMC #AMC -27% — любимые акции «народного хедж-фонда WSB» продолжают падение на пре-маркете после вчерашнего снижения.
😃 Хедж-фонды сократили акции American Airlines — тогда Reddit «закрыл» хедж-фонды

✈️ У American Airlines #AAL есть два основных недостатка.
Первый: это авиакомпания во время смертельной пандемии. Во-вторых, в прошлом году он потерял рекордные $8,9 B и не ожидает восстановления в ближайшее время. Отчасти поэтому American была самой короткой авиакомпанией США. Совпадение? (но не совсем) американские акции взлетели на 17% с понедельника по четверг. И это, вероятно, частично благодаря Reddit.

Многие мем-акции, отмеченные в субреддите r / wallstreetbets, представляют собой компании с сильными короткими позициями, против которых делают ставки хедж-фонды . Например: GameStop #GME и Bed Bath & Beyond.
Индивидуальные инвесторы участвуют в массовых кампаниях по покупке акций мемов. Это отчасти эксперимент, отчасти стремление к прибыли, а отчасти бунт — шанс «отомстить» инсайдерам с Уолл-стрит, которых Мейн-стрит все еще возмущает обломками финансового кризиса 2008 года.

Итак, как именно они «возвращаются» на Уолл-стрит? Все возвращается к коротким продажам: в основном, некоторые профессиональные инвесторы занимают акции компании, акции которой, по их мнению, упадут. Затем они продают эти акции, надеясь выкупить их позже по более низкой цене и вернуть брокеру. Если акции падают, их прибыль = разница между ценой на момент продажи акций и ценой на момент их выкупа (за вычетом процентов по предоставленным в ссуду акциям и любых транзакционных издержек).

💴 Вкладывая акции в короткие позиции, мелкие инвесторы смогли поднять цены на акции, в результате чего некоторые хедж-фонды потеряли миллиарды. Некоторые фонды выкупили акции, чтобы избежать еще больших потерь, что еще больше подняло цены.

❗️ Короткие продажи сопряжены с риском, потому что потенциал потерь теоретически неограничен, так как короткие позиции могут продолжать расти. Между тем, потенциал прибыли ограничен тем, за что продавал акции более короткий (потому что в «лучшем» сценарии они могут упасть до 0 долларов).
❗️❗️Покупка акций — обратное. Максимум, что вы можете потерять, — это вложенные вами деньги, в то время как ваш потенциальный выигрыш теоретически неограничен. Но короткие продажи имеют некоторые положительные стороны: например, они могут обнажить переоцененные акции.
⭕️ ВЫВОД : Розничные инвесторы перевернули стол … на профессиональных инвесторов, таких как хедж-фонды. Подобно Мэтту Дэймону в «Умница Уилл Хантинг», противостоя высокомерному студенту Гарварда, розничные инвесторы говорили: «Как вам эти шорты? » Неясно, насколько мы увидим эту тенденцию в будущем. также о покупке Reddit. После прошлой недели вполне вероятно, что хедж-фонды переоценят свои позиции в сильно сокращенных акциях.