Компании, Новости

Globaltruck

🛠Globaltruck #GTRK
📃Описание:
🚚 Globaltruck #GTRK – один из крупнейших автомобильных грузовых FTL-перевозчиков в России.


В ноябре 2017 года Globaltruck разместил акции на «Московской бирже» (MOEX: MOEX).
Парк тягачей компании на конец сентября составил 1 309 единиц, на конец 2019г Средний возраст парка в эксплуатации — 2,9 года.
Структура акционеров ПАО «Глобалтрак Менеджмент» выглядит следующим образом: GT Globaltruck владеет 51,9%, РФПИ и соинвесторы — 19,4%, финансовый директор ГТМ Денис Лесных — 9,1%, в свободном обращении — 19,6%. При этом ранее на сайте Globaltruck сообщалось, что А.Елисееву принадлежит 70,2% в GT Globaltruck Ltd, 23,4% — у председателя совета директоров АО «Лорри» Андрея Гостяева (входит в Globaltruck), 2,8% — у директора по развитию бизнеса Андрея Атланова, еще 3,6% — у директора ООО «Магна» Артема Гоменюка (также входит в Globaltruck).

📈 Цена акций и новости:
#GTRK ₽41,75
❇️ Рыночная капитализация ₽2,4 млрд B
❇️ Акции находятся в затяжном нисходящем тренде.
Акции торгуется выше нашей оценки справедливой стоимости в (₽23,18)
Коэффициент P/E (9,3x) ниже российского рынка (10,6x)
Ожидается, что прибыль будет расти на 42,39% в год.
Высокая ROE : PLTR имеет низкую рентабельность капитала (4,8%), так как на данный момент «бурно плывёт по течению».

🧾 Новости
Для нашей индустрии внедрение беспилотных технологий будет убийственным — председатель совета директоров Globaltruck Александр Елисеев(так сообщал в 2019г)

🚚 Globaltruck, включенный в список системообразующих компаний в период пандемии, договаривается с банками о привлечении льготных кредитов, сообщил гендиректор компании Илья Саттаров.
Среднее количество тягачей в эксплуатации Globaltruck за 9 мес. 2020 г. составило 1 313 ед., что на 3,2% ниже по сравнению с 1 356 ед.г/г.
Среднее количество автопоездов за 9 мес. 2020 г. достигло 246 ед., увеличившись в 2,8 раз по сравнению г/г.
Ставка на 1 км. груженого пробега автопоездов составила 35,92руб., что на 7,5 выше ставок на классические перевозки.

📈 Бумаги находятся в затяжном нисходящем боковике (влияние пандемии). Вероятно, что позитивная отчетность 3-го квартала изменит направление тренда (во 2-м квартала она была слабее).

🟢 Перспективы:
Будущий рост: Прогнозируемый рост компании с долгосрочной перспективе.
Прогнозируемый годовой рост прибыли 42,4%
Индустрии 38,1%
Рынка 24%

Согласно прогнозам, прибыль GTRK (42,4% в год) будет расти быстрее, чем российский рынок (24,3% в год).
Ожидается рост доходов в течение следующих 3 лет.
Ожидается, что выручка GTRK (15,1% в год) будет расти быстрее, чем российский рынок (8,2% в год).
Прибыль GTRK росла на 7,6% в год за последние 5 лет.

❤️ Финансовое здоровье
Свободный денежный поток — в 2020 стал увеличиваться ₽ 195 M
Операционные расходы — ₽ 801 M
EPS-₽ 4457
Краткосрочные активы (₽2,5 млрд.) превышают краткосрочные обязательства (₽2,1 млрд).
Краткосрочные активы (₽2,5 млрд.) не покрывают долгосрочные обязательства(₽2,9 млрд).

🟡 Дивиденды
🔸 Компания имеет 4,15% див.доходность и является низкими по сравнению с 25% крупнейших плательщиков дивидендов на российском рынке.

✅ Акционеры
▫️ Александр Елисеев -70,29 % приобрел 9,1% обыкновенных акций у бывшего финансового директора группы Дениса Лесных. Об этом сообщил Globaltruck.
▫️В результате структура изменилась следующим образом:
GT Globaltruck Limited – 61%.
Другие акционеры – 19,6%.

🔳 Продукты компании
▪️ Доставка стандартных грузов — с использованием стандартных грузов и магистральных автопоездов.
▪️ Рефрижераторные перевозки — рефрижераторы, позволяющие перевозить грузы, требующие определенного температурного режима.

🔴 Риски
Результаты GTRK не особо выдающиеся, прибыль на акцию сокращается, выручка растет, хотя расходов тоже стало больше. Экономическая обстановка на рынке тоже повышает издержки компании (рост цен на топливо, рост курса доллара, прочие административные расходы).
⭕️ Вывод — не стоит покупать, инвесторам бумага неинтересна, объемы торгов микроскопические, роста нет, дивидендов нет, драйверов особых нет.